日内瓦-日内瓦(美联社)-银行业巨头瑞银集团(UBS)将以近32.5亿美元的价格收购陷入困境的竞争对手瑞士信贷(Credit Suisse)，这是监管机构精心安排的一笔交易，目的是避免全球银行体系出现进一步的市场动荡。
瑞士信贷借款500亿瑞士法郎(540亿美元)的计划未能让投资者和客户放心，瑞士当局敦促瑞银收购其规模较小的竞争对手。瑞士信贷(Credit Suisse)和其他银行的股价本周暴跌，此前美国两家银行倒闭，引发了人们对全球金融体系中其他可能摇摇欲坠的机构的担忧。
瑞信是被称为全球系统重要性银行的30家金融机构之一，当局担心如果瑞信倒闭会带来严重后果。
瑞士总统Alain Berset在周日晚间宣布该协议时说，该协议是“对国际金融稳定具有重大意义的协议之一”。“瑞信的失控崩溃将给瑞士和国际金融体系带来难以估量的后果。”
瑞士行政部门(包括Berset在内的一个七人管理机构)通过了一项紧急法令，允许合并无需股东批准。
瑞信董事长莱曼(Axel Lehmann)称此次出售是“一个明显的转折点”。
雷曼说:“对瑞信、瑞士和全球金融市场来说，这是历史性的、悲伤的、非常具有挑战性的一天。”他补充说，现在的重点是未来，特别是瑞信的5万名员工，其中1.7万名在瑞士。
在瑞士达成协议的消息传出后，世界各国央行宣布在未来一周采取协调一致的金融行动，以稳定银行业。这包括银行在需要的时候可以每天获得一项贷款安排，这种做法在2008年金融危机期间被广泛使用。2008年9月雷曼兄弟破产三个月后，此类互换额度已被动用5800亿美元。在2020年3月COVID-19大流行初期的市场动荡期间，还推出了额外的互换额度。
Third Bridge分析师马克斯?乔治欧(Max Georgiou)表示:“今天是2008年以来欧洲银行业最重要的一天，对整个行业产生深远影响。”“这些事件不仅可能改变欧洲银行业的发展进程，还可能改变整个财富管理行业。”
瑞银董事长科尔姆?凯莱赫(Colm Kelleher)赞扬了此次收购带来的“巨大机遇”，并强调了瑞银的“保守风险文化”——这是对瑞信为寻求更大回报而更大胆大胆赌博的声誉的微妙抨击。他表示，合并后的集团将创造一个总投资资产超过5万亿美元的财富管理公司。
瑞士财政部长Karin Keller-Sutter表示，该委员会“对瑞士银行陷入这种境地感到遗憾，这家银行曾经是瑞士的模范机构，也是我们强大地理位置的一部分。”
这两家规模最大、最知名的瑞士银行的合并，都有着可追溯到19世纪中期的传奇历史，为瑞士作为全球金融中心的声誉敲响了一记霹雳——瑞士即将拥有一家全国性的银行业冠军。
在此之前，美国两家大型银行上周倒闭，促使美国政府做出疯狂而广泛的反应，以防止进一步的恐慌。尽管如此，自瑞士信贷股价本周开始暴跌以来，全球金融市场一直处于紧张状态。
欧洲央行行长拉加德称赞瑞士官员的“迅速行动”，称他们“有助于恢复有序的市场环境和确保金融稳定”。
她说，银行在金融危机期间的处境与2008年完全不同，部分原因是政府监管更加严格。
瑞银管理人士说，他们计划在未来几个月或几年内出售瑞信的部分业务，或缩减该行的规模。
瑞士政府将提供超过1000亿法郎的援助和金融支持，以使这笔交易顺利进行。
作为交易的一部分，约160亿瑞士法郎(173亿美元)的瑞信债券将被抛售。欧洲银行监管机构使用一种特殊类型的债券，旨在为陷入困境的银行提供资本缓冲。但这些债券的设计初衷是，如果一家银行的资本低于一定水平，这些债券就会被冲销，这是在政府斡旋的协议中触发的。
Berset称，联邦委员会自今年初以来一直在讨论瑞信长期陷入困境的状况，并在过去四天召开紧急会议，因市场对其财务状况的担忧不断加剧，导致其股价大跌，并引发2007-08年金融危机的担忧。
投资者和银行业分析师仍在消化这笔交易，但至少有一位分析师对这一消息感到不快，因为这可能损害瑞士银行业的全球形象。
咨询公司Opimas LLC的首席执行官奥克塔维奥·马伦齐在一封电子邮件中说:“审慎的财务管理、健全的监管，以及坦率地说，在投资方面有点沉闷乏味的全国声誉，已经一去不复返了。”
瑞士信贷被监管全球金融体系的国际机构金融稳定委员会(Financial Stability Board)指定为全球重要银行之一。这意味着，监管机构相信，雷曼兄弟的倒闭将在整个金融体系引发涟漪效应，这与15年前雷曼兄弟(Lehman Brothers)的倒闭没有什么不同。
瑞士信贷的母公司不是欧盟监管机构的一部分，但它在几个欧洲国家的实体是欧盟监管机构。拉加德重申了她上周在欧洲央行提高利率后所说的话，即欧洲银行业具有韧性，拥有强大的金融储备和充足的现金。
瑞信的许多问题都是独一无二的，与导致硅谷银行(Silicon Valley Bank)和Signature Bank倒闭的弱点并不重叠。硅谷银行和Signature Bank倒闭后，美国联邦存款保险公司(Federal Deposit Insurance Corp.)和美联储(Federal Reserve)采取了大规模救援行动。因此，它们的垮台并不一定意味着一场类似于2008年发生的金融危机的开始。
这桩交易为瑞信动荡不安的一周打上了句号，其中最为明显的是周三，瑞信最大的投资者沙特国家银行(Saudi National Bank)表示，将不再向瑞信投资，以避免违反规定。如果瑞信的持股增加约10%，就会触发相关规定。之后，瑞信股价暴跌至创纪录低点。
上周五，该股在瑞士交易所下跌8%，收于1.86瑞士法郎(合2美元)。该股经历了长期下滑:2007年的交易价格超过80瑞士法郎。
瑞信目前的麻烦始于周二的一份报告。该报告称，管理层发现该行截至去年底的财务报告内部控制存在“重大缺陷”。这引发了人们对瑞信将成为下一张倒下的多米诺骨牌的担忧。
瑞信管理着1.4万亿美元的资产，虽然规模小于其瑞士竞争对手瑞银(UBS)，但仍具有相当大的影响力。该公司在全球拥有大量交易部门，通过其财富管理业务迎合了富人和富人的需求，并且是全球公司并购的主要顾问。值得注意的是，2008年金融危机期间，瑞信(Credit Suisse)不需要政府援助，而瑞银(UBS)则需要。
这家瑞士银行一直在努力从投资者那里筹集资金，并推出一项新战略，以克服一系列问题，包括在对冲基金上押注失误、高层管理层多次改组，以及涉及瑞银的间谍丑闻。
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美联社记者Frank Jordans和Emily Schultheis在柏林，Barbara Ortutay在加州奥克兰，Chris Rugaber在华盛顿，Ken Sweet在纽约，David McHugh在德国法兰克福有贡献。
