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为了加紧努力结束当局眼中的加密货币市场无法无天的时代，美国证券交易委员会(Securities and Exchange Commission)周二起诉了美国最大的加密货币交易平台Coinbase，称该公司没有注册为经纪人，违反了法律。
美国最高证券监管机构美国证券交易委员会(SEC)提起诉讼的前一天，它指控全球最大的加密货币交易交易所币安(Binance)对客户资金处理不当，并就其运营情况向美国监管机构和投资者撒谎。
通过这些针对主要加密公司的联邦行动，以及州一级的其他诉讼，监管机构试图通过将数字资产交易所视为更传统的金融公司来重塑加密行业，同时将他们认为是不良行为者的个人和公司赶出去。
在周二提交的文件中，美国证券交易委员会详细介绍了Coinbase的领导人如何证明他们知道数字资产的营销和销售应该受到美国法律的监管，即使他们没有遵守这些法律。
该文件称:“Coinbase将提高利润置于投资者利益之上，并将其置于遵守法律和监管框架之上，这些法律和监管框架管理证券市场，旨在保护投资者和美国资本市场。”
Coinbase于2021年4月上市，这一事件被视为加密货币走向主流的里程碑。该公司去年处理了价值8300亿美元的交易，近900万用户每月至少进行一次交易。
美国证券交易委员会表示，Coinbase通过出售加密资产赚了数十亿美元，但却剥夺了投资者的重要保护。该公司向曼哈顿联邦法院提交的诉状称，该公司作为一家未注册的交易所运营，尽管它在上市时告诉投资者，监管机构可能会认为在其平台上交易的一些产品是证券。
Coinbase辩称，当SEC批准其首次公开发行(ipo)时，其商业模式得到了SEC的默许。该公司表示愿意与SEC合作，但不同意SEC的立场，即在其交易平台上提供的所有数字资产必须是注册证券，这需要更严格的监管。
这一行动与SEC长期以来的观点一致，即大多数加密产品与股票、债券和其他证券没有什么不同。这意味着作为交易所运营并提供交易和销售加密产品平台的公司必须像任何促进股票或债券交易的交易所或经纪公司一样注册。
“你不能仅仅因为不喜欢这些规则，或者因为喜欢不同的规则就无视它们:这对投资大众的影响太大了，”SEC执法部门主管古尔比尔·s·格鲁瓦尔(Gurbir S. Grewal)在一份声明中说。
加密行业的高管们热衷于挑战规则，并在主流金融行业的严格监管范围之外运作，他们经常辩称，数字资产是不同的，股票的许多规则不应该适用。
Coinbase首席法律官保罗·格里瓦尔(Paul Grewal)在一份关于这起诉讼的声明中表示:“在数字资产行业缺乏明确规则的情况下，美国证券交易委员会只依赖执法手段，这损害了美国的经济竞争力。”
“解决方案是立法，允许公平的道路规则透明地制定并平等地应用，而不是诉讼，”格里瓦尔补充说，他与SEC执法官员没有关系。
"这里传递的信息是，在交易所和经纪交易商方面，监管透明度已经存在，" SEC前执法律师和监管顾问John Reed Stark表示。
周二，包括阿拉巴马州、加利福尼亚州、伊利诺伊州和新泽西州在内的10个州的证券监管机构也提起了诉讼，试图阻止该公司向其所在州的投资者出售未注册证券，这让Coinbase的法律问题雪上加霜。
州监管机构表示，Coinbase必须首先注册，才能在他们所在的州提供这些产品。新泽西州等一些州对该公司处以罚款。
SEC的诉讼和州监管机构对Coinbase的行动触及了一个关键问题，许多加密行业人士表示，国会必须解决这个问题:数字资产产品是证券还是完全不同的东西。
美国证券交易委员会表示，确定加密产品是否应被视为证券的测试源自1946年最高法院的一起案件，该案件导致了所谓的Howey测试。美国证券交易委员会主席加里·詹斯勒(Gary Gensler)经常表示，这一标准很明确，不需要新的法律来确定数字资产是否为证券。然而，该行业却不这么认为。
Coinbase声称，在提供新的数字产品进行交易之前，它完全遵守了适用的证券法，SEC的投诉对Coinbase的说法提出了质疑，称其为“口头服务”。
根据这份长达101页的诉状，“多年来，Coinbase一直可以交易加密资产，这些资产是根据Howey测试和联邦证券法既定原则制定的投资合同。”
这起诉讼是Coinbase期待已久的，它的高管和加密行业的其他人希望改变对数字资产的看法。周二，Coinbase的格里瓦尔在众议院一个委员会就一项监管加密货币的法案草案作证。Coinbase表示欢迎监管，并希望与SEC合作。
美国证券交易委员会的诉讼是该监管机构多年来对加密市场进行打击的最新一次行动。在去年11月加密货币交易所FTX倒闭，并对其创始人萨姆?班克曼-弗里德(Sam Bankman-Fried)提起刑事指控后，该监管机构的打击力度加大。
值得注意的是，针对Coinbase的诉讼没有像针对币安的诉讼那样提出欺诈指控，也没有要求对该公司实施初步禁令。美国证交会周一还起诉了币安的创始人兼首席执行官赵长鹏。周二，它没有起诉Coinbase的首席执行官布莱恩·阿姆斯特朗(Brian Armstrong)。
周二，SEC采取了另一项措施，将针对币安的案件与针对Coinbase的案件区分开来。在一份新提交的文件中，该机构要求法院冻结与币安总部位于美国境外的美国客户有关的资产，并将任何此类资产移回美国，理由是“鉴于被告多年来的违法行为、无视美国法律、逃避监管，以及有关各种金融转移和客户资产保管和控制的未决问题”，快速冻结是必要的。
在提交的文件中，SEC还要求法院切断币安及其高管接触其美国客户资产的任何渠道。文件中包含了与币安美国业务相关的银行账户信息摘要，显示该公司在总部位于圣地亚哥的贷款机构Axos bank拥有多个账户，以及在已倒闭的银门银行(Silvergate)拥有一个账户。
与币安不同，Coinbase不发行自己的加密代币，该公司辩称，作为一家上市公司，它遵守了严格的运营规则。
去年夏天，该公司向美国证券交易委员会(SEC)申请制定新规则，甚至在今年4月起诉该机构未能按照其要求采取行动。
针对Coinbase的一系列法律行动，以及对加密行业的总体打击，都给该公司的股价带来了压力。Coinbase的股价在过去两天下跌了约20%。
本文最初发表于《纽约时报》。
