剧情简介
FinDoc董事总经理
苏德是旁遮普卢迪亚纳的第一代企业家和天使投资人。他相信……展示更多
一个交易者赚到的每一卢比利润，必定有另一个交易者损失了那一卢比。作为这种现象的延伸，如果有一群贸易商
在持续赚钱的同时，还有一群人正在经历重大亏损。
然而，从股票市场中获利的人数可能少于亏损的人数。一个成功的交易者和一个不成功的交易者的区别在于他们对风险的理解和管理。
马克·道格拉斯，一个非常成功的交易者，在他的书《纪律严明的交易者》中提到，成功的交易80%是资金管理，20%是策略。资金管理部分主要涉及风险评估。因此，了解风险以及它们如何影响交易中的情绪和决策对今天的交易者来说至关重要。
了解风险心理学
股票市场充满了价格波动、波动性和不确定性，这对参与者的交易决策产生了重大影响。它显然也容易产生交易风险，这是在股票市场上交易一种工具时潜在的财务损失或负面后果。然而，另一方面，如果风险得到有效管理，交易者就会得到回报，这就是他们获得的利润。
这就是很多交易者没有意识到风险的地方，他们寻求优势来获得更多的利润。俗话说:“风险越大，潜在利润就越高。”然而，有一点被忽略了，那就是承担重大损失的可能性也很高，而大多数交易者都是这样做的。印度证券交易委员会(SEBI)进行的一项研究表明，F&O(期货和期权)领域十分之九的交易员都在赔钱。因此，它有效地证明了交易是一件有风险的事情，它显著地影响了情绪和决策。
Risk-impacting情绪
在交易过程中，交易者会经历无数的情绪波动;然而，占主导地位的主要情绪是贪婪和恐惧。一方面，由于倾向于高估自己的能力而承担过多的风险可能导致贪婪占据交易者的思想。在这里，贪婪促使个人尽快将其资本最大化。这可能会诱使他们在没有完全理解其中的风险的情况下借钱并进行交易。
另一方面，过于厌恶风险会导致损失厌恶偏见，这指的是不惜一切代价避免损失。在这种情况下，交易者受到恐惧的驱使，可能对损失比收益更敏感，导致过早退出头寸。因此，在两者之间取得平衡对交易者来说至关重要。
影响决策的风险
对交易风险的感知是股票市场决策过程的重要组成部分。作为个体，每个人都有不同的理解、面对和处理风险的能力。这里的前景理论很好地解释了这一现象。它假设损失和收益的价值是不同的，因此人们根据感知到的收益而不是感知到的损失来做决定。
这基本上证明了风险可以影响交易者的决策，并可能导致次优结果。这就是交易者需要培养风险态度的地方，这是一种在特定情况下避免或寻求风险的一般倾向。它进一步受到个性、经验、情感、价值观、信仰和目标的影响。
有效的风险管理技巧
在每一笔交易中，交易者都面临着损失资金的风险。因此，为了赢得长期的胜利，企业必须实施强有力的风险管理策略，以限制风险并实现利润最大化。这个过程包括确定个人的风险偏好，了解风险回报比，并保护资本免受长尾风险或黑天鹅事件的影响。
最小化损失:传奇交易员Ed Seykota定义了成功交易的三条规则，每一条都构成了“减少损失”。减少损失的一条经验法则是永远不要在一个交易时段损失交易资金的1%。
套期保值:一种关键的风险管理策略是套期保值，它要求在主要投资亏损时使用对冲头寸来赚钱。
多样化:投资组合多样化是一种策略，包括拥有不相关的资产，这样可以在不损失预期回报的情况下降低整体风险。
止损单:这涉及到在某一价格点低于预定阈值时卖出头寸。根据不同交易者的风险偏好，损失限额可能是主观的。
考虑到所有因素
对交易员来说，在股市保持盈利的关键是保持亏损小于盈利。为了实现这一目标，有必要了解风险心理学，以及它如何影响一个人的情绪和决策。
此外，在理解了风险的复杂性之后，交易者必须实施有效的风险管理策略，如尽量减少损失、对冲、多样化、止损单等。这里要注意的最重要的一点是，风险是主观的，可以根据个人的经验、胃口、知识、目标等而有所不同。
因此，一个人必须知道什么时候离开交易，因为这将帮助他们评估风险回报比，并在股票市场上更有利可图。
(作者为Findoc创始人)
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