剧情简介
HDFC证券维持对该股的“买入”评级，修正后的目标价为965卢比。
SBI卡和支付服务公司的股价周一下跌7.4%，至732卢比，此前该公司公布了24财年9月季度的财务业绩。
该公司报告称，其24财年第二季度的净利润从去年同期的52.6亿卢比增长了15%，达到60.3亿卢比。利息收入增长28%，达到19.02亿卢比，而其他来源的收入增长21%，达到218.6亿卢比。
该公司的资产质量略有恶化，截至9月，不良资产总额占预支总额的比例从去年同期的2.14%上升至2.43%。
净不良贷款(坏帐)也从去年同期的0.78%上升至0.89%。
上午10点43分，该股在印度证交所下跌5.2%，至750卢比。从年初至今，该股也下跌了6%，而过去3个月下跌了12%以上。
你应该买进、卖出还是持有SBI卡的股票?以下是分析师的看法:
轴证券
Axis证券维持对SBI卡的“持有”评级，目标价为850卢比。
“虽然业务增长一直很健康，预计将保持活跃，但SBIC在nim和资产质量方面继续面临不利因素。随着CoF继续小幅上升(尽管幅度不大)，在更好的产品组合的支持下，利润率压力可能会在H2FY24出现改善。虽然早先发现的压力已基本得到控制，但某些客户的资产质量面临的新挑战可能会使信贷成本居高不下。”
是的证券
YES证券将该股评级从买入下调为增持，目标价为900卢比。
“我们的盈利预期下调了5-6%，主要是由于提高了信贷成本假设。股票交易价格为5.1倍的市净率和23倍的市盈率。虽然估值并不高，因为它是一家纯粹的信用卡公司，拥有领先的市场份额和良好的特许经营增长/RoE，但它缺乏重新评级的触发因素。因此，我们预计股票相对于行业的表现不佳将持续一段时间，并将评级从买入下调至ADD。”
HDFC证券
HDFC证券维持对该股的“买入”评级，修正后的目标价为965卢比。
“由于拨备增加和收益率下降，SBI卡的收益低于预期。虽然整体贷款组合保持稳定，但分期贷款组合压低了收益率，从而压低了nim。尽管较低的流失率推动了强劲的到岸价增长，但信用卡收购在高基数上出现了下降。我们将24/ 25财年的盈利预测下调了6%/8%，以调整较低的收益率。”
Motilal Oswal
Motilal Oswal重申了对SBI卡的“买入”评级，并将目标价修正为900卢比。
“考虑到利润率下降和信贷成本上升，我们将24财年和25财年的收益分别下调了8%和10%。我们还引入了FY26E，并预计SBICARD在FY24 - 26财年实现35%的复合年增长率，而FY24的收益增长平平。”
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