剧情简介
全球经纪公司Jefferies以买入评级开始覆盖Sona BLW Precision forings (Sona Comstar)。该经纪公司设定的目标价为575卢比，表明目前每股429卢比的市场价格有34%的上涨潜力。
“我们开始买入索纳，目标价为575卢比。我们喜欢索纳扩大业务的战略
Nent的投资组合，以解决日益加剧的电气化和汽车
全球汽车行业的重大趋势，”杰富瑞表示。
“大量的订单提供了增长的能见度;我们预计23-26财年的营收/每股收益复合年增长率为31%/40%
到FY26E，大约45%的收入来自纯电动汽车。”
Sona BLW为全球汽车行业生产差速器和电机。该公司约70%的收入来自海外市场(北美45%，欧洲18%)
大约30%来自印度。尽管新冠疫情和全球汽车行业放缓，Sona的营收/每股收益在18-22财年的复合年增长率为15%/20%，净资产收益率为19%。
下午1点，在BSE上，代币券交易下跌1.2%，至426卢比。该股在过去12个月里下跌了32%以上。
早期进入先进的差动齿轮电动汽车和co
持续的研发使Sona获得了大量订单，并将其全球差异市场份额从19年的4.5%提高到22年的7.2%。Sona在印度占据主导地位，在pv / cv /拖拉机市场占有55-90%的份额。该经纪公司表示:“我们相信，凭借强大的研发重点和印度成本优势，Sona处于发展其差异化业务的有利地位。”
杰富瑞进一步表示，Sona有2380亿卢比的大订单(9倍FY23E收入)，尚未开始执行，并提供了强大的收入可见性。
索纳十年内的收入潜力
Sed已执行订单和未执行订单在过去6个季度增长了50%，反映出其获得新合同的强大能力。收购塞尔维亚初创企业Novelic 54%的股份，增加了ADAS传感器的新业务线。
“我们预计Sona的收入、EBITDA和EPS在23-26财年的复合年增长率分别为31%、35%和40%，如果PLI收益增加，我们的预期将面临上行风险。我们的FY24-25E EPS与街头基本一致。其38倍/28倍的FY24E/FY25E市盈率似乎很高，但我们认为，鉴于强劲的长期增长前景，溢价估值将持续下去。”
(免责声明:专家给出的建议、建议、观点和意见仅为其个人观点。这并不代表Eco的观点经济次)
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